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国债期货的开户条件

来源:互联网  更新时间:2016-09-12 20:37:52

国债期货开户条件

国债期货交易是指通过有组织的交易场所,按预先确定的买卖价格在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式,交易者只需支付一定数量的保证金,就可通过交易场所按规定的标准化合约来买卖远期的国债,下面我们就一起来看一看国债期货的开户条件吧!

国债期货开户条件

国债期货的开户条件

1、做一份金融期货知识测试试卷达到80分以上。

2、开好商品期货账户后交易十笔商品期货。

3、期货账户资金超过50万(50万零1元就行)。

国债期货开户条件

国债期货的开户资料

1、身份证或临时身份证原件(证件需在有效期内)。

2、中行、工行、建行、交通、农行任意一张银行卡。

3、申请开户时前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。

4、以商品期货交易经历申请开户的,投资者应当提供近期加盖相关期货公司结算专用章的最近三年商品期货交易结算单,作为商品期货交易经历证明。

5、近期加盖相关证券营业部专用章的股票对账单作为证券交易经历证明(近3年,每年选一个月份)。

国债期货开户条件

国债期货的投资模式

1、方向性交易:国债期货可以作为现券投资的替代,具有可以方便做空、资金占用少、费率低、流动性好的优势,但由于存在高杠杆,因而适合风险偏好较高的投资者。

2、套期保值以及久期调整:套期保值以及久期调整将是机构投资者的主要参与模式,除了对债券持仓进行套保外,还可以对债券发行承销进行套保。

3、期现套利交易(基差交易):期现套利交易是市场最感兴趣的业务模式,主要分为买入基差交易和卖出基差交易,需要注意的是与股指期货期现套利不同,国债期货期现套利基差不是简单的线性函数,其中隐含了利率期权价值,这在定价时需要予以考虑。

4、期限利差交易以及信用利差交易:期限利差交易以及信用利差交易分别是对国债期限利差和信用品相对国债的信用利差进行投机交易。例如,预期国债收益率曲线即将陡峭化,可以买入3年期国债,同时卖出国债期货(久期目前接近7年)。预期企业债与国债信用利差即将收窄,可以买入企业债,同时卖出国债期货。

5、跨品种统计套利:目前可行的策略为国债期货与利率互换进行统计套利交易,例如当互换价格相对偏低时,可以通过买入互换(付固收浮)的同时做多国债期货来锁定品种利差。但需要注意的是,和前面的期限利差、信用利差交易类似,由于不存在制度上保证的收敛机制,因而可能期货到期时,投资组合仍然浮亏,面临被迫展期或者止损。

6、跨期统计套利:跨期统计套利即进行不同期限国债期货合约之间的跨期交易,可采用程序化交易完成,此种模式在股指期货交易市场已经被广泛采用,而且竞争非常激烈。跨期套利也会面临近期合约到期不收敛问题,届时可以考虑展期或者期转现。

7、做市交易:国债期货推出为做市商对冲存货风险提供了非常方便的对冲工具,有利于提高做市商做市报价的积极性,增加其承接能力,缩小双边报价点差,这也意味着届时市场(特别是利率品)流动性将更好,价格透明度也将更高,预计固定收益相关的做市业务将随着国债期货推出而蓬勃发展。

注意:国债期货和股指期货都是属于中国金融期货交易所的交易品种,只要开通了中国金融期货交易所的交易编码就可以交易股指期货和国债期货,所以只要开通了股指期货的客户就可以直接交易国债期货。

部分专业知识转自网络

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